基金法律法规总结4篇

第1篇 2022年基金从业《基金法律法规》知识点总结(2)

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保本基金的保本策略

保本基金于20世纪80年代中期起源于美国，其核心是运用投资组合保险策略进行基金的操作。国际上比较流行的投资组合保险策略主要有对冲保险策略与固定比例投资组合保险策略(constantproportionportfolioinsurance，cppi)。

对冲保险策略主要依赖金融衍生产品，如股票期权、股指期货等，实现投资组合价值的保本与增值。国际成熟市场的保本投资策略目前较多采用衍生金融工具进行操作。

目前，国内尚缺乏这些金融工具，所以国内保本基金为实现保本的目的，主要选择恒定比例投资组合保险策略作为投资的保本策略。

cppl是一种通过比较投资组合现时净值与投资组合价值底线，从而动态调整投资组合中风险资产与保本资产的比例，以兼顾保本与增值目标的保本策略。cppl投资策略的投资步骤可分为以下三步：

第一步，根据投资组合期末最低目标价值(基金的本金)和合理的折现率设定当前应持有的保本资产的价值，即投资组合的价值底线。

第二步，计算投资组合现时净值超过价值底线的数额。该值通常称为安全垫，是风险投资(如股票投资)可承受的损失限额。

第三步，按安全垫的一定倍数确定风险资产投资的比例，并将其余资产投资于保本资产(如债券投资)，从而在确保实现保本目标的同时，实现投资组合的增值。风险资产投资额通常可用下式确定：

如果安全垫不放大，将投资组合现时净值高于价值底线的资产完全用于风险资产投资，即使风险资产(股票)投资完全亏损，基金也能够实现到期保本。因此，可以适当放大安全垫的倍数，提高风险资产投资比例以增加基金的收益。例如，将投资债券确定的投资收益的2倍投资于股票，也就是将安全垫放大l倍，那么如果股票亏损的幅度在50%以内，基金仍能实现保本目标。安全垫放大倍数的增加，尽管能提高基金的收益，但投资风险也将趋于同步增大;但放大倍数过小，则使基金收益不足。基金管理人必须在股票投资风险加大和收益增加这两者间寻找适当的平衡点。也就是说，要确定适当的安全垫放大倍数，以力求既能保证基金本金的安全，又能尽量为投资者创造更多的收益。

通常，保本资产和风险资产的比例并不是经常发生变动的，必须在一定时间内维持恒定比例，以避免出现过激投资行为。基金管理人一般只在市场可能发生剧烈变化时，才对基金安全垫的中长期放大倍数进行调整。在放大倍数一定的情况下，随着安全垫价值的上升，风险资产投资比例将随之上升。一旦投资组合现时净值向下接近价值底线，系统将自动降低风险资产的投资比例。

第2篇 2022年基金从业《基金法律法规》知识点总结(1)

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保本基金的特点

保本基金的特点是其招募说明书中明确引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金。根据中国证监会2022年10月 26日公布的《关于保本基金的指导意见》，现阶段我国保本基金的保本保障机制包括：①由基金管理人对基金份额持有人的投资本金承担保本清偿义务;同时，基 金管理人与符合条件的担保人签订保证合同，由担保人和基金管理人对投资人承担连带责任。②基金管理人与符合条件的保本义务人签订风险买断合同，约定由基金 管理人向保本义务人支付费用;保本义务人在保本基金到期出现亏损时，负责向基金份额持有人偿付相应损失。保本义务人在向基金份额持有人偿付损失后，放弃向 基金管理人追偿的权利。③经中国证监会认可的其他保本保障机制。

为能够保证本金安全，保本基金通常会将大部分资金投资于与基金到期日一致的债券;同时，为提高收益水平，保本基金会将其余部分投资于股票、衍生工具等高风险资产，使得市场不论是上涨还是下跌，该基金于投资期限到期时，都能保障其本金不遭受损失。

保本基金的投资目标是在锁定风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。保本基金从本质上讲是一种混合基金。此类基金锁定了投资亏损的风险，产品风险较低，也并不放弃追求超额收益的空间，因此比较适合那些不能忍受投资亏损，比较稳健和保守的投资者。

第3篇 2022年基金从业《基金法律法规》考点总结：每章分值及重要

导语为考生发布“2022年基金从业《基金法律法规》考点总结：每章分值及重要”的新闻，为考生发布基金从业资格考试的相关备考动态，希望大家对大家有所帮助。请持续关注基金从业资格考试频道，预祝考生都能顺利通过考试。本篇具体内容如下：

第二章证券投资基金概述

分值：5%左右

重点掌握：证券投资基金的基本特点;

其次,理解证券投资基金与其他金融工具的比较、基金行业的主要参与者及其功能和运作关系、公司型基金和契约型基金的区别，开放式基金和封闭式基金的区别、基金对中小投资者的作用、对金融结构和经济的作用、对证券市场的作用

第三章证券投资基金的类型

分值：7%左右

重点掌握：基金的不同分类标准和基本分类;掌握基本基金类型及其特点;

其次，理解市场上各类特殊类别基金的特点

第四章证券投资基金的监管

分值：12%左右

重点掌握：中国证监会、行业自律组织对基金行业的监管;对基金管理人、托管人、服务机构、募集活动、运作过程的监管等;

第五章基金职业道德

分值：15%左右

重点掌握：守法合规的含义及基本要求、诚实守信的含义及基本要求、专业审慎的含义及基本要求、客户至上的含义及基本要求、忠诚尽责的含义及基本要求、保守秘密的含义及基本要求;

其次,理解基金从业人员职业道德的含义、基金职业道德教育与修养的内容与途径

第十六章基金的募集、交易与登记

分值：8%左右

重点掌握：开放式基金申购与赎回;开放式基金申购与赎回的费用;基金合同生效的条件;登记机构职责和基金份额登记流程等;

其次，理解开放式基金转换和非交易过户、份额和金额计算等、理解巨额赎回处理等、理解不同产品的交易方式与流程(etf、lof、封闭式、qdii，及市场创新产品的特殊方式)、理解基金份额登记的概念

第二十章基金的信息披露

分值：12%左右

重点掌握：基金信息披露的作用、原则和内容;基金信息披露的禁止性行为;基金净值公告的种类及披露时效性要求等;

其次，理解基金管理人信息披露的主要内容、理解基金托管人信息披露的主要内容、理解基金合同、托管协议等法律文件应包含的重要内容、理解招募说明书的重要内容、理解货币市场基金信息披露的特殊规定、理解基金定期公告的相关规定、理解基金上市交易公告书和临时信息披露的相关规定、理解qdii、etf信息披露的特殊规定及要求

第二十一章基金客户和销售机构

分值：6%左右

重点掌握：基金销售机构的主要类型和现状;基金销售机构准入条件;基金销售机构职责规范等;

其次，理解基金市场营销的特殊性及主要销售策略

第二十二章基金销售行为规范及信息管理

分值：8%左右

重点掌握：基金销售人员行为规范;宣传推介材料的原则性要求和禁止性规定;基金销售适用性和投资者适当性等;

其次，理解基金销售人员的资格管理、人员管理和培训、理解宣传推介材料的范围和报备流程、理解宣传推介材料业绩登载规范和其他规范、理解货币市场基金宣传的要求、理解非公开募集基金的销售行为规范

第二十三章基金客户服务

分值：1%左右

本章节，只需要理解投资者保护工作的概念、意义和基本原则、理解投资者教育工作的内容和形式、理解客户服务流程，每月重点掌握的点

第二十四章基金管理人公司治理和风险管理

分值：10%左右

重点掌握：基金管理公司风险管理的组织架构和职能、基金管理公司风险管理的风险分类和管理程序、基金管理公司治理的法规要求、基金管理公司治理的法规要求;

第二十五章基金管理人的内部控制

分值：8%左右

重点掌握：基金公司内部控制的目标和原则、四个层次、基本要素等;

其次，理解基金公司内部控制的重要性和基本概念、基金公司投资管理业务和销售业务控制的主要内容、基金公司信息披露和信息技术控制的主要内容、基金公司会计系统控制和监察稽核控制的主要内容

第二十六章基金管理人的合规管理

分值：3%左右

重点掌握：合规管理的目标和基本原则、主要活动等;

第4篇 2022年基金从业《基金法律法规》知识点总结(3)

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保本基金的类型

境外的保本基金形式多样。其中，基金提供的保证有本金保证、收益保证和红利保证，具体比例由基金公司自行规定。一般本金保证比例为100%，但也有低于100%或高于l00%的情况。至于是否提供收益保证和红利保证，不同基金情况各不相同(但我国目前的保本基金并没有保证收益的类型)。

(3)剩余期限在397天以内(含397天)的债券;

(4)期限在1年以内(含1年)的债券回购;

(5)期限在1年以内(含1年)的中央银行票据;

(6)剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券。

货币市场基金不得投资于以下金融工具：

(1)股票;

(2)可转换债券;

(3)剩余期限超过397天的债券;

(4)信用等级在aaa级以下的企业债券;

(5)国内信用评级机构评定的a一1级或相当于a—l级的短期信用级别及该标准以

下的短期融资券;

(6)流通受限的证券。